三星70億美元砸向西安建NAND生產線的醉翁之意

小刀馬

近日,有消息稱,三星電子公司預計未來三年將投資70億美元,以提升其位於中國西安市的NAND內存晶元生產。早在7月初,當三星電子公司宣布在韓國投資186億美元時,該公司曾表示它將在其西安的NAND工廠增加一條生產線。但是,當時並沒有確定投資額。不過,三星稱,「這筆投資旨在滿足中長期日益增長的NAND快閃記憶體晶元需求。」三星西安廠現有第一產線是在2014年興建,月產12萬片NAND內存晶圓,若加上規劃中的第二產線,產量將達20萬片。

來自市場研究公司IHS最新研究數字顯示,三星電子公司在第二季度全球NAND快閃記憶體晶元營收中佔據38.3%市場份額。中國正在設法開發自主內存晶元生產線,但是要能夠和現有的內存晶元製造商展開有力的競爭,可能還需要一段較長時間的等待。不過,中國手機廠商的快速崛起對於內存晶元的需求卻很大,因此這個市場也預示著極大的發展機會。有消息稱,三星不斷地在中國大陸建廠並加大產能,主要是將生產較低端晶元,多數供應於中國手機市場,而韓廠將專註於生產高端晶元。還有一種分析稱,3D NAND工藝難度高,且需求相當強勁,主要製造大廠均表示未來三年的產能仍無法供應,因此三星增產3D NAND晶元,是看好在3D NAND晶元取得較佳機會,未來在這個市場將獲得更多的增長,不過隨著西部數據和東芝在晶元市場的收購即將塵埃落定,對於三星也構成了一定的壓力。三星加大在中國市場的布局是不是也是在警惕著這種競爭變局的出現?

三星70億美元砸向西安建NAND生產線的醉翁之意

之前,三星電子就曾宣布,其最新64層256GB V-NAND快閃記憶體已進入量產。64層V-NAND快閃記憶體被稱為第四代V-NAND晶片,三星64層V-NAND快閃記憶體傳輸速度達每秒1Gb,市面上同類型記憶體產品中無人能出其右。若與48層產品相比,64層快閃記憶體的省電效能約高出三成,可靠性則增加約兩成。此外,三星還計劃推出容量達1-Tbit的V-NAND晶元,以及採用其現有晶元的高密度固態硬碟(SSD)。三星的Tbit NAND可支持高達每秒1.2Gbits的數據速率,並在一個堆棧32顆裸晶的封裝中支持高達4Tb容量。根據SIA的數據顯示,2016年全球半導體的總銷售額為3400億美元,其中Logic器件的收入占最大頭,高達915億美元;存儲則緊跟其後,總營收為768億美元。在主流的存儲產品市場,三星、東芝、西部數據、美光、SK海力士和Intel幾乎壟斷了全球所有的NAND Flash市場。

這樣看來,三星加大在中國西安的投資,背後的目的也在「隱約閃現」。畢竟,全球排名第二、第三的NAND晶元供應商有可能成為一家。據悉,西部數據CEO正在東京敲定收購東芝內存晶元業務的協議。西部數據和東芝計劃在8月31日之前宣布這項交易,屆時東芝董事會將召開會議。據悉,包括西部數據、美國私募股權公司KKR & Co及日本政府投資機構在內的一個集團,將為東芝內存晶元業務提供約1.9萬億日元(合173億美元),西部數據通過可轉換債券發行了1500億日元。眾所周知,除了三星之外,東芝和西部數據都是全球快閃記憶體晶元巨頭。2016年第四季度數據顯示,東芝在全球NAND快閃記憶體市場份額為18.3%、僅次於三星電子的37.1%,西部數據市場份額為17.7%,排名第三。一旦二者合併,那麼將「無限」接近三星的市場份額,這對三星來說,無疑是構成了一定的壓力,擴大產能,加緊布局,提升技術拓展空間和成品率自然是三星追逐的目標。

三星70億美元砸向西安建NAND生產線的醉翁之意

東芝之所以要出售自己的快閃記憶體業務,其實也是有點無奈,畢竟,快閃記憶體晶元業務是東芝的優質資產,東芝急於出售該業務是受資金壓力所迫。眾所周知,東芝此前通過收購西屋電氣進入美國核電建設市場,但西屋電氣因收購美國資產爆出重大失誤,導致東芝減記資產數十億美元,公司股價暴跌,並陷入資不抵債的境地。東芝2016財年年報顯示,截至2017年3月31日的2016財年,公司凈虧損達9657億日元(約合88億美元)。無奈之下,東芝急需出售快閃記憶體晶元業務彌補這一虧損,以避免公司在明年3月底在東京證券交易所退市。

之前,市場一度還有傳聞稱富士康、美國晶元製造商博通、貝恩資本牽頭的三大財團參與東芝快閃記憶體晶元業務的競購。據悉富士康牽頭的財團,包括蘋果、戴爾和金士頓等公司,其開出的收購價是3萬億日元(約合270億美元)。不過最終因為種種原因未果,如今西部數據的機會更大一些。而且二者合併之後,對三星的一股獨大勢必帶來極大的挑戰。

三星70億美元砸向西安建NAND生產線的醉翁之意

一旦西部數據能夠收購來東芝的快閃記憶體晶元業務,那麼或許會迎來一次新的轉型。其實,西部數據曾經歷過多次轉型,在過去十五年內,共經歷了三個發展階段:第一階段是從2002到2007年,西部數據對HDD機械硬碟運營模式以及發展方向進行整合;第二個階段是從2008到2015年,完成對HGST的收購,成功轉型為客戶導向型的公司,並在機械硬碟和固態硬碟實力大幅提升;第三階段是從2016完成對閃迪公司的收購后,西部數據旗下存儲產品變得更加多元化,產品逐漸向消費級移動晶元方向發展。一旦和東芝談攏,那麼或許會迎來自己的第四次轉型。而且將和三星形成更多的競爭機會。

當然,三星在NAND晶元市場的能力還是有目共睹的。根據產業研究公司IC Insights出具的最新分析報告,DRAM和NAND晶元的全球銷售額可望創下歷史新高,而韓國晶元廠可望成為這波產業榮景的最大受益者。急漲的晶元平均出貨價格(ASP)是銷售額締造佳績的主要原因,DRAM和NAND晶元價格自2016年下半年開始起漲,並逐季成長至今年上半年。今年第二季DRAM晶元平均出貨價格較去年第三季大漲16.8%,NAND晶元價格在這段期間內則上漲11.6%。雖然我們的手機廠商的出貨量在全球都位居前列,但是我們的廠商在上游產業鏈方面一直受到「壓制」,究其緣由就是因為我們在上游晶元市場沒有自己的話語權和技術儲備,受轄制就在所難免,在這方面,蘋果不斷地扶持更多的上游廠商也是有意在規避受到三星的影響,畢竟二者在手機終端產品上也是直接競爭關係,而三星無疑是最大的受益者,即使在手機市場本身沒有獲得絕對的優勢,但是在供應鏈市場的領先地位是短時期內無人能夠撼動的。